ESG - часть 2. Экологический менеджмент на корпоративном уровне

Углеродное регулирование и тренд на ответственное инвестирование стимулируют компании внедрять механизмы управления экологическими рисками и минимизировать степень своего воздействия на окружающую среду.

Во второй части исследования эксперты SBS Consulting провели анализ, как климатическая повестка влияет на управленческие решения в корпоративном секторе. Представлены обобщенный план внедрения системы экологического менеджмента в компании, описание уровней расчета углеродного следа, а также финансовые инструменты и меры поддержки, доступные для финансирования «зеленых» проектов.

Углеродное регулирование и ESG: ключевые направления

ESG-принципы :

• Environmental (Экологические): Учет экологических аспектов деятельности компании, снижение углеродного следа.
• Social (Социальные): Влияние на общество, соблюдение прав человека, улучшение условий труда.
• Governance (Управленческие): Прозрачность корпоративного управления, соблюдение этических норм.

Меры государственного регулирования :

• Углеродное регулирование: Введение ограничений на выбросы парниковых газов, обязательный учет объемов выбросов, внедрение углеродного налога.
• Механизмы реализации: Формирование системы торговли квотами на выбросы, внедрение наилучших доступных технологий (НДТ).

Влияние глобального и национального экологического регулирования

Влияние на компании :

1. Обязательное внешнее регулирование:
   
   

   —Обязательный учет объемов выбросов ПГ.

   —Уплата углеродного налога.

   —Необходимость внедрения НДТ для снижения затрат на углеродное регулирование.

   
   
2. Добровольные внутренние инициативы:
   
   

   —Формирование системы сбора и аналитики ESG-показателей.

   —Раскрытие информации согласно международным стандартам (отчеты об устойчивом развитии).

   —ESG-рейтингование для управления долгосрочными рисками и снижения стоимости заимствований.

Схема взаимодействия :

1. Международные организации: Определяют глобальные целевые ориентиры и объединяют страны через международные соглашения.
2. Правительство страны: Разрабатывает и утверждает нормы выбросов ПГ, углеродный налог, системы торговли квотами.
3. Компании: Внедряют ESG-принципы, занимаются привлечением финансирования под ESG-проекты.
4. Банки и инвестиционные фонды: Оценивают деятельность компаний и предоставляют финансирование на льготных условиях.
5. Рейтинговые агентства: Проводят ESG-рейтингование и влияют на оценку компании инвесторами.

Внедрение экологического менеджмента

Пример компании "Полиметалл"

Политики и стандарты:

• Климатическая политика
• Экологическая политика
• Система экологического менеджмента
• Система энергоменеджмента

Цели и КПЭ:

• Целевые показатели по энергетике, водным ресурсам и выбросам ПГ
• КПЭ по экологии включаются в КПЭ высшего менеджмента компании

Система публичной отчетности:

• Отчет об устойчивом развитии (GRI, SASB, TCFD)
• Раскрытие информации CD.
• База нефинансовых данных на сайте компании

Рейтинговая оценка:

• DowJones Sustainability Indexes
• Sustainanalitics
• MSCI
• FTSE4 Good
• Refinitiv

Привлечение "зеленого" финансирования:

• Кредит ЕБРР
• Кредит, привязанный к ESG-рейтингу
• Кредит, привязанный к ЦУР с условием нефинансового аудита
• Два климатических кредита.

Обобщенный процесс внедрения:

1. Аудит: Проведение экологического аудита, определение проблемных зон и рисков
2. Стратегия: Определение экологических целей, разработка стратегии устойчивого развития
3. Отчетность: Определение перечня и метода оценки нефинансовых показателей, выбор базового периода для оценки эффективности
4. Финансирование: Привлечение средств под "зеленые" проекты, ESG-рейтингование

Расчет углеродного следа

Уровни оценки выбросов:

• Scope 1 (Прямые выбросы): Выбросы от собственных источников организации
• Scope 2 (Энергетические косвенные выбросы): Выбросы ПГ при производстве потребленной организацией энергии из внешних источников
• Scope 3 (Прочие косвенные выбросы): Остальные выбросы ПГ, связанные с хозяйственной деятельностью организации

Виды парниковых газов:

• Диоксид углерода (CO2)
• Метан (CH4)
• Закись азота (N2O)
• Гидрофторуглероды (ГФУ)
• Перфторуглероды (ПФУ)
• Гексафторид серы (SF6)
• Трифторид азота (NF3)

Источники информации и стандарты:

• Национальный уровень: CRF-формат национальной отчетности (UN Climate Change – National Inventory Submissions)
• Муниципальный уровень: Ассоциация С40
• Корпоративный уровень: Стандарт GHG Protocol

Привлечение финансирования и государственная поддержка

Инструменты финансирования:

1. "Зеленые" облигации (Green Bonds): Выпускаемые под финансирование экологических проектов, не могут эмитироваться компаниями нефтегазового сектора
2. SLB-облигации (Sustainability-linked Bonds): Выпускаемые под достижение целей устойчивого развития, стандарты: Sustainability-linked Bond Principles
3. "Зеленые" кредиты (Green Loan): Выдаваемые на реализацию экологических проектов, стандарты: Green Loan Principles
4. Кредиты, привязанные к устойчивости (Sustainability-linked Loan): Направленные на достижение целей в области устойчивого развития, ставка привязывается к показателям эффективности или ESG-рейтингам

Государственная поддержка:

• Субсидии на возмещение затрат: На выплату купонного дохода по облигациям, проекты внедрения НДТ, выплаты процентов по "зеленым" кредитам
• Налоговые льготы: Специальные коэффициенты к плате за негативное воздействие на окружающую среду, ускоренная амортизация оборудования
• Программы ФРП и прочие: Льготные займы на внедрение НДТ, другие меры поддержки

Заключение

Исследование подчеркивает значимость внедрения экологического менеджмента на корпоративном уровне для повышения устойчивости компаний и снижения их воздействия на окружающую среду. Основные направления включают развитие ESG-принципов, расчет углеродного следа, привлечение "зеленого" финансирования и использование государственных мер поддержки. Эффективное управление экологическими рисками и соблюдение международных стандартов помогут компаниям достичь долгосрочных целей устойчивого развития и улучшить их конкурентоспособность.